Une victoire majeure pour les banques de Wall Street

Annonce de Jerome Powell

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a annoncé que les régulateurs américains étaient sur le point de réviser leur plan visant à obliger les grandes banques à détenir davantage de capital, une décision qui pourrait représenter une victoire majeure pour les banques de Wall Street.

Publication Imminente d’une Proposition Remaniée

Powell a informé les sénateurs que les autorités pourraient bientôt publier une version remaniée de leur proposition, qui aurait initialement contraint les plus grandes banques américaines à augmenter leurs réserves de capital jusqu’à 19 % pour se protéger contre les pertes. Bien qu’il n’ait pas fourni de détails précis sur les ajustements à venir, Powell a indiqué que les régulateurs solliciteraient probablement de nouveaux commentaires du public.

Résistances des Grandes Banques

Les grandes banques ont vigoureusement combattu le plan initial, affirmant qu’il pourrait entraver leur capacité à prêter. Powell a déjà mentionné que des modifications étaient envisageables, et il a précisé mardi que les régulateurs pourraient ouvrir une période de 60 jours pour recueillir les avis du public sur les révisions.

Progrès Vers un Accord

«Nous avons fait beaucoup de progrès et nous sommes très près d’un accord sur le contenu de ces changements », a déclaré Powell, tout en précisant que les responsables n’avaient pas encore pris de décision finale. « Je suis d’avis, comme le sont fermement les membres du conseil d’administration, que nous devons publier une proposition révisée pour commentaires pendant un certain temps. »

Contexte de Bâle III

La révision des fonds propres est liée à Bâle III, un accord international mis en place après la crise financière de 2008 pour prévenir de futures faillites bancaires et une nouvelle crise. Les partisans de la proposition américaine la considèrent également comme une réponse aux problèmes mis en lumière par les faillites de Silicon Valley Bank et de Signature Bank en mars 2023.

Détails des Révisions Proposées

Selon des sources proches du dossier, la Fed a présenté à d’autres régulateurs américains un document de trois pages détaillant les changements possibles à apporter à sa réforme du capital bancaire, qui allégerait considérablement la charge des grandes banques de Wall Street. Ces révisions reviendraient sur des éléments clés de la proposition initiale, notamment ceux ayant un impact significatif sur les banques ayant des activités de trading importantes.

Réaction et Commentaire

Le Bank Policy Institute (BPI) a salué les commentaires de Powell. « Nous sommes heureux que la proposition ait été repensée et que le public ait la possibilité de commenter cette refonte», a déclaré le BPI dans un communiqué. « Cependant, les détails sont cruciaux, nous devrons donc évidemment en examiner la portée et les détails. »

Réduction Potentielle de la Surtaxe GSIB

Par ailleurs, Reuters a rapporté mardi que la Fed envisageait de réduire le montant de capital supplémentaire que les plus grandes banques américaines doivent détenir dans le cadre de la surtaxe GSIB, une information que la Fed a refusé de commenter.

Défis et Équilibre

La question cruciale est de savoir comment la Réserve fédérale et les régulateurs peuvent équilibrer la nécessité de renforcer la résilience des grandes banques contre les crises financières sans freiner leur capacité à prêter et à soutenir l’économie. Les modifications proposées pourront-elles réellement assurer la stabilité financière tout en répondant aux préoccupations des grandes banques, ou risquent-elles de créer de nouveaux défis pour le secteur financier et l’économie dans son ensemble?